Créditos fintech en mora: el sector asegura que nueve de cada diez deudores ya tienen un plan de refinanciamiento

La cotización internacional del barril de petróleo Brent, de referencia para el mercado energético, se ubica en torno a los setenta y cuatro dólares en la apertura de la jornada, un nivel que el sector observa de cerca por su impacto en los costos de fondeo y en las tasas que finalmente pagan los usuarios de servicios financieros, entre ellos los créditos otorgados por empresas de tecnología financiera.

En la Argentina hay cerca de 21 millones de personas con acceso a crédito formal, una cifra inédita en el país. De ese total, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia, y dentro de ese grupo 2,4 millones tienen préstamos otorgados por fintech, es decir, empresas de tecnología financiera, o por billeteras digitales, lo que representa el 16 por ciento del total de créditos en mora del sistema financiero.

Cómo se financian las fintech y por qué eso incide en las tasas

Ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados, la Cámara Argentina Fintech explicó que las empresas del sector y las billeteras no prestan el dinero de sus propios usuarios, práctica que se encuentra prohibida por la normativa vigente. En su lugar, toman líneas de crédito de bancos o del mercado de capitales para luego otorgar financiamiento a personas con poco o ningún historial crediticio previo, en muchos casos sin garantías tradicionales. La combinación de un mayor riesgo y un fondeo más costoso se traslada, de manera directa, a las tasas que observan los consumidores.

• Las fintech y billeteras no utilizan fondos de sus usuarios para prestar, algo prohibido por la regulación.
• Toman financiamiento de bancos o del mercado de capitales, lo que encarece el costo de originar créditos.
• Atienden a personas con poco o ningún historial, lo que eleva el riesgo y, con él, la tasa final.

Por qué las tasas anuales parecen tan altas

Un punto central de la exposición fue la lectura de las tasas. El sector advirtió que la TNA, es decir, la Tasa Nominal Anual, y la TEA, la Tasa Efectiva Anual, no reflejan de forma directa cuánto paga una persona por un crédito de corto plazo. Para conocer el costo real, es necesario mirar en conjunto el monto solicitado, los intereses, los cargos adicionales y el plazo de devolución.

El ejemplo que se utilizó para ilustrarlo fue un préstamo de cien mil pesos a catorce días. En ese caso, el pago total es de 109.000 pesos, de los cuales 7.400 corresponden a intereses y 1.600 a impuestos. El costo efectivo para ese período es del 9 por ciento. Ahora bien, al anualizar esa misma tasa, la TNA trepa al 194 por ciento, la TEA llega al 550 por ciento y el Costo Financiero Total Efectivo Anual, conocido como CFTEA, alcanza el 850 por ciento. La aclaración es clave: eso no significa que quien pidió cien mil pesos vaya a devolver 950.000, sino que si el crédito se renovara de manera sucesiva durante un año completo, el costo acumulado sería ese.

Mora, refinanciaciones y comparación con el exterior

Frente al volumen de irregularidad crediticia, el sector informó que el 90 por ciento de esos deudores ya cuenta con algún esquema de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida. El objetivo declarado es evitar que la deuda crezca en forma de bola de nieve y que las personas puedan continuar construyendo su historial crediticio. En el mismo plano, la Cámara Argentina Fintech planteó la diferencia entre el crédito regulado, que ofrece contratos, supervisión, derechos del consumidor y canales de reclamo, y el crédito informal, que puede dejar a las personas sin ningún respaldo. La comparación con el exterior aparece de manera inevitable: así como Vaca Muerta reconfiguró el mapa energético frente a Texas, el crédito digital en la Argentina se mueve en un entorno regulatorio y de fondeo que todavía pide precisiones, en particular sobre el porcentaje de recupero de la mora refinanciada y sobre el impacto fiscal de los impuestos que se suman al costo final.

La vocera sectorial resumió el planteo ante los legisladores con una definición de corte operativo. No figura nombre en el material de base, por lo que Belmonte optió por omitir la atribución directa y quedarse con la idea.

“El dato clave es que el 90 por ciento de las personas con créditos fintech en mora ya están dentro de un esquema de refinanciamiento, lo que muestra que el sector está enfocado en regularizar la situación y no en expulsar al usuario del sistema.”Cámara Argentina Fintech, ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados

Belmonte señala que la nota deja varios puntos por confirmar: la evolución trimestral de la mora refinanciada, el costo fiscal efectivo de los impuestos que se cargan al CFTEA y el grado de coordinación entre bancos, fintech y billeteras para evitar la doble contabilización de un mismo deudor en los registros del sistema financiero. Mientras esos números no se hagan públicos, la fotografía seguirá mostrando una inclusión crediticia sin precedentes, pero también un volumen de irregularidad que el propio sector reconoce como el desafío pendiente.