La mora se concentra en los adultos de entre 35 y 44 años, pese a que los más jóvenes encabezan el ranking de incumplimiento

El barril de crudo de referencia para la Argentina operaba este lunes en niveles cercanos a los setenta y cuatro dólares en el mercado internacional, en una jornada atravesada por la cautela de los inversores frente a las perspectivas de demanda y por la persistente incertidumbre geopolítica en distintos puntos del globo.

En el plano financiero local, un informe de la consultora Eco Go, elaborado a partir de la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina (BCRA), describió con precisión el mapa de los incumplimientos crediticios que atraviesan al sistema. El relevamiento contabiliza 5,52 millones de personas con alguna irregularidad en el pago de sus préstamos, lo que representa el 26,6% del universo total de deudores, que alcanza los 20,73 millones de individuos. El saldo en mora al cierre de julio asciende a 17,98 billones de pesos y equivale al 18% de la deuda total del sistema financiero considerado en el análisis.

Los más jóvenes son los que más proporcionalmente fallan, pero adeudan menos

El comportamiento de los deudores varía de manera significativa según la edad. Entre los menores de 24 años que accedieron a algún tipo de financiamiento, el 38,8% presenta irregularidades en sus pagos. La proporción desciende al 35,7% en la franja de 25 a 34 años, al 30% entre los 35 y los 44 años, y al 24% en el segmento de 45 a 54 años. La consultora tomó como universo para el análisis del tramo más joven a 1,25 millones de personas con crédito activo, dentro del cual los saldos irregulares suman aproximadamente 0,55 billones de pesos, equivalentes al 3,1% de la totalidad del dinero en mora del sistema.

La paradoja que describe el informe reside en que el grupo con mayor proporción de incumplimientos no es, sin embargo, el que concentra el grueso de los montos adeudados. Las personas de entre 35 y 44 años acumulan 5,55 billones de pesos en deudas irregulares, lo que equivale al 31% del total. Detrás se ubican los individuos de entre 45 y 54 años, con 4,39 billones de pesos en situación similar. Esta distribución revela que la morosidad se profundiza en términos absolutos en las franjas etarias asociadas a la vida adulta consolidada, donde pesan compromisos como hipotecas, prendarios y líneas personales de mayor volumen.

Bancos y proveedores no bancarios, un mapa de solapamientos

El relevamiento advierte, además, que las cifras de personas con mora según el tipo de entidad prestamista no deben sumarse en forma directa, dado que un mismo individuo puede registrar compromisos incumplidos con varios proveedores en simultáneo. Los prestadores no bancarios, categoría que abarca a las denominadas fintech (empresas de tecnología financiera) y a casas de electrodomésticos, contabilizan 3,77 millones de personas con atrasos, mientras que en los bancos la cifra se reduce a 3,08 millones. La diferencia sugiere que los canales de financiamiento alternativos a la banca tradicional ganaron terreno en el otorgamiento de créditos, aunque también presentan una tasa de irregularidad más elevada.

El cruce entre fuentes de financiamiento se observa, del mismo modo, al analizar a la totalidad de los usuarios de crédito, sin distinguir entre quienes están al día y quienes presentan atrasos. De los 20,73 millones de deudores incluidos en el informe, 7,7 millones cuentan con financiamiento bancario y no bancario en paralelo. Otros 4,97 millones mantienen deudas exclusivamente con proveedores no bancarios. Este solapamiento impide extraer conclusiones lineales sobre la responsabilidad de cada sector, aunque aporta una fotografía útil sobre la fragmentación del crédito en la Argentina.

El informe describe, por último, que la condición de moroso no equivale a un incumplimiento generalizado. Las personas catalogadas como irregulares mantienen, además, 6,91 billones de pesos en deudas que se encuentran al día. La Central de Deudores del BCRA puede reflejar, entonces, escenarios combinados: contribuyentes que cumplen con algunas entidades y atrasan compromisos con otras, una situación que se volvió habitual en un contexto de ingresos erosionados por la inflación y de encarecimiento del costo financiero.

Lo que resta confirmar

El trabajo de Eco Go no detalla aún la composición del crédito en mora por tipo de producto, como tarjetas, prendarios o personales, ni precisa la metodología de agrupación de los prestadores no bancarios. Tampoco precisa la evolución intermensual de la mora ni su comparación con igual período del año anterior, variables que permitirían dimensionar la profundidad del fenómeno más allá de la foto de julio. La consultora no difundió, además, el detalle geográfico del incumplimiento, un dato relevante para evaluar el impacto regional de la morosidad. Hasta tanto se conozcan esos desgloses, el cuadro general permite afirmar que la juventud lidera en proporción de incumplimiento y la adultez media concentra el grueso de los montos en riesgo.